O Obligacjach

Obligacje korporacyjne należą do jednych z najchętniej wybieranych instrumentów finansowych. Główną zaletą papierów dłużnych jest możliwość osiągnięcia wysokiej stopy zwrotu, bez ponoszenia wysokiego ryzyka inwestycyjnego. Lokując swoje oszczędności w obligacje, nie należy jednak zapominać o kwestiach podatkowych, które podobnie jak w przypadku innym form oszczędzania, wpływają na ostateczny rachunek naszych zysków.  Opodatkowanie obligacji pierwotnych W […]

Jednym z narzędzi wykorzystywanych do oceny sytuacji finansowej spółki jest analiza fundamentalna. Przeprowadza się ją w celu określenia realnej wyceny spółki, która następnie porównywana jest z wyceną rynkową. Na tej podstawie inwestor może określić, czy walory badanego przedsiębiorstwa są niedoszacowane czy są też przeszacowane. Mimo że najczęściej stosowana jest ona na rynku akcji, okazuje się […]

Zarządzanie portfelem obligacji korporacyjnych należy do jednych z najbardziej wymagających zadań, stąd swoje działania warto oprzeć o sprawdzone strategie inwestycyjne. Najważniejszym czynnikiem determinującym wybór odpowiednich wzorców postępowania jest ryzyko, jakie przyszli obligatariusze są w stanie zaakceptować w stosunku do swoich oszczędności. Dlatego też strategie inwestycyjne można podzielić na te bardziej, mniej lub średnio ryzykowne, co […]

Obligacje zamienne są hybrydowym rozwiązaniem finansowym, które łączy w sobie cechy instrumentów dłużnych oraz prawa opcji. Innymi słowy, po ustalonym w warunkach emisji okresie, inwestor dostaje możliwość wymiany obligacji na akcje emitenta. Mimo że jest to jedno z najbardziej skomplikowanych narzędzi, jakie znajdziemy na rynku dłużnym, często bywa dobrym uzupełnieniem portfela inwestycyjnego.

Dokonując przeglądu sprawozdania finansowego emitenta, należy zwrócić uwagę na kilka najważniejszych informacji, które pomogą wyciągnąć odpowiednie wnioski. W tym celu wyjątkowo przydatna będzie znajomość najważniejszych wskaźników finansowych, które posłużą do określenia ryzyka związanego z danym emitentem.